Приобретение иностранного бизнеса российскими компаниями: риски, методы оценки и польза для государства

26 февраля 2024 года Ассоциация менеджеров и МКА «Николаев и партнеры» провели вебинар на тему «Приобретение иностранного бизнеса в России. Личный фонд – как новый инструмент структуризации и наследования активов».

Модератором дискуссии выступил Юрий Николаев, управляющий партнер МКА «Николаев и партнеры». Спикерами были приглашены Юлия Мясникова, старший партнер, руководитель практики по работе с частными клиентами МКА «Николаев и партнеры» и Владимир Лебединский, первый вице-президент и председатель экспертного совета Ассоциации «СРОО «Экспертный совет», к.э.н., автор ряда методических рекомендаций и учебников по экономической экспертизе.

Сегодня покупать иностранный бизнес в России особенно выгодно, так как иностранные партнеры не могут продать свои активы дороже 50%. «Наше время действительно можно назвать золотым, – отметил Юрий Николаев, – ведь бизнес можно купить всего за 30-40 % от его реальной стоимости, в особенности это касается реального сектора экономики». Спикер отметил, что сделки идут тяжело, требования ужесточаются, но провести их – реально.

В сложном положении находятся и иностранные партнеры, но они понимают – лучше получить 50% от активов, чем ничего. А российской стороне в свою очередь необходимо «провести» сделку в среднем через 40 чиновников самых разных министерств, чтобы она в итоге состоялась.

Эксперты отметили одну из актуальных на сегодняшний день проблем, с которой часто сталкиваются топ-менеджеры компаний – владельцы бизнеса просят вывести деньги за рубеж. А на эту просьбу в свою очередь быстро реагируют недобросовестные юристы, предлагающие помощь в выводе средств через десятки компаний. «Хочу посоветовать не распределять прибыль, – отметил Юрий Николаев. – Фейковые сделки никто не пропускает, к тому же такими активностями может заинтересоваться прокуратура».

Российскую сторону в вопросе приобретения иностранного бизнеса интересует сохранение рабочих мест и выплата налогов в местные федеральные бюджеты.

Об особенностях личных фондов рассказала Юлия Мясникова: «Его главные задачи – это объединение активов физического лица». Эксперт назвала и самую потенциально опасную группу в ситуации оформления наследства – «это иждивенцы, проживавшие с наследодателем последний год».

Владимир Лебединский рекомендовал при проведении оценки иностранных активов особое внимание уделять учету последствий сделки, которые могут выражаться в изменении структуры товаров и услуг, объемах реализации и производства, покупателей и поставщиков, вызванных уходом иностранного участника. Эксперт отметил, что по итогам сопровождения более 150 подобных проектов, СРОО выделены ключевые сложности и ошибки оценщиков, в частности как формировать объект оценки, прогнозировать денежные потоки предприятия, проверять планы предприятия, учитывать риски и скидки, которые подробно описаны в профильных методических рекомендациях, разработанных Экспертным советом.

Таким образом, участники сделали вывод, что приобретение иностранных активов экономически привлекательно для русского бизнеса, но на многие моменты стоит особенно пристально обращать внимание, в особенности – на риски гражданской и уголовной ответственности, которые могут возникнуть в процессе покупки иностранного бизнеса.