Корпоративно-наследственные конфликты и внешние угрозы: стратегии защиты бизнеса

8 октября член Ассоциации менеджеров компания S&K Вертикаль провела вебинар на тему «Сохранение бизнеса на фоне рейдерских захватов и наследственно-корпоративных конфликтов». Приглашенные эксперты обсудили актуальные вопросы сохранения бизнеса при возникновении внутренних корпоративных конфликтов, а также семейно-наследственных споров, которые происходят при передаче бизнеса между поколениями.

Особое внимание в рамках вебинара было уделено эффективным правовым механизмам защиты компаний от рейдерских захватов и иных видов внешних угроз. Также в ходе вебинара были рассмотрены успешные примеры и кейсы компаний, которые смогли преодолеть трудности и сохранить свои бизнесы благодаря внедрению стратегий защиты и управления. 

Спикерами вебинара выступили Наталья Колерова, адвокат Адвокатского бюро "S&K Вертикаль" и Елена Часовских, директор по развитию ООО "УК Портфельные инвестиции".

В своём вступительном слове Наталья Колерова подчеркнула, что корпоративные конфликты все чаще происходят в зоне правовой неопределенности, акцентировав внимание на важности использования превентивных мер для предотвращения серьезных разногласий и, как следствие, силового захвата компании. Эксперт выделила способы предотвращения корпоративных конфликтов в два основных блока: конфликты с партнёрами и контрагентами, а также семейно-наследственные конфликты. К классическим методам их предотвращения спикер отнесла: создание четкой организационной структуры, обеспечение прозрачности процессов корпоративного управления, а также формирование резервного фонда для выплаты действительной стоимости доли или погашения долгов по личным обязательствам участников.

«Это необходимо для выявления потенциального риска значительной кредиторской задолженности, которая впоследствии может негативно сказаться на правах участника. Если вы являетесь бенефициаром и управляете активом, любой ваш личный долг представляет собой риск для ваших партнёров. Поэтому компания должна удерживать определённый финансовый резерв, например, на случай, если участник решит выйти из бизнеса и запросит выплату действительной стоимости своей доли», – отметила Наталья Колерова.

«Когда речь идет о семейно-наследственных конфликтах, распространёнными инструментами являются – ограничение на передачу долей и вступление новых участников в общество, передача имущества в фонды и заключение брачных договоров. Брачные договоры – это эффективный инструмент как в случае банкротства, так и в случае предъявлении требований о возмещении убытков к топ-менеджменту», – добавила эксперт.

По словам спикера, эффективными способами предотвращения корпоративных конфликтов являются вовлечение наследников в бизнес-процессы, передача активов в фонды и составление завещания. Елена Часовских подробно рассказала о закрытых паевых инвестиционных фондах (ЗПИФ) и личных фондах, которые могут являться эффективным инструментом для защиты активов от рейдерских захватов и иных угроз, связанных со спорами супругов или наследников и корпоративными интересами.

Эксперт отметила, что спрос на фонды растет: «Во-первых, на это повлияло ограничение доступа и сложности в работе с классическими зарубежными инструментами. Во-вторых, существует стремление сохранить конфиденциальность в вопросах владения и приобретения активов на фоне усиливающегося санкционного давления. Кроме того, многие бенефициары начинают задумываться о «безболезненной» передаче наследства или раздела бизнеса супругами на фоне роста публичных конфликтов».

По мнению эксперта, профессиональная экспертиза и внешний контроль, обеспечиваемый со стороны управляющей компанией и специализированного депозитария в отношении ЗПИФ, способствуют повышению прозрачности и укреплению доверия со стороны бенефициара, инвесторов и партнеров. Личные фонды привлекают тем, что невозможно обратить взыскание на их имущество по долгам учредителя по истечении 3-х лет (в некоторых случаях 5 лет) после его передачи фонду. «Теперь стало возможным сочетать эти инструменты. Бенефициар может создать личный фонд, который в свою очередь будет владельцем паев ЗПИФ. Такая конструкция позволяет максимально эффективно использовать преимущества обоих инструментов, что отвечает современным интересам бизнеса, но в каждом конкретном случае необходимо оценивать целесообразность использования как каждого из инструментов в отдельности, так и в совокупности», — добавила эксперт.

В завершение вебинара Наталья Колерова назвала основные последствия корпоративных конфликтов: уход ключевых сотрудников и контрагентов, блокировка принятия важных решений и остановка бизнес-процессов, падение стоимости бизнеса, угроза банкротства и личное банкротство бенефициаров.

При этом, по словам спикера, практически все корпоративные конфликты завершаются подписанием мирового соглашения. Среди способов разрешения корпоративных конфликтов эксперт отметила судебные и внесудебные методы, приведя примеры из практик крупных компаний. Наталья Колерова также подчеркнула, что все представленные инструменты являются универсальными и призвала участников к цивилизованному разрешению конфликтов исключительно в правовом поле.